నిష్పత్తి విశ్లేషణ యొక్క పరిమితులు
నిష్పత్తి విశ్లేషణలో వ్యాపారం యొక్క ఫలితాలు, ఆర్థిక స్థితి మరియు నగదు ప్రవాహాలపై సాధారణ అవగాహన పొందడానికి ఆర్థిక నివేదికల నుండి తీసుకున్న సమాచారాన్ని పోల్చడం ఉంటుంది. ఈ విశ్లేషణ ఉపయోగకరమైన సాధనం, ముఖ్యంగా క్రెడిట్ విశ్లేషకుడు, రుణదాత లేదా స్టాక్ విశ్లేషకుడు వంటి బయటి వ్యక్తికి. ఈ వ్యక్తులు దాని ఆర్థిక నివేదికల నుండి వ్యాపారం యొక్క ఆర్థిక ఫలితాలు మరియు స్థానం యొక్క చిత్రాన్ని సృష్టించాలి. అయినప్పటికీ, నిష్పత్తి విశ్లేషణ యొక్క అనేక పరిమితులు తెలుసుకోవాలి. వారు:
చారిత్రక. నిష్పత్తి విశ్లేషణలో ఉపయోగించిన సమాచారం అంతా వాస్తవ చారిత్రక ఫలితాల నుండి తీసుకోబడింది. అదే ఫలితాలు భవిష్యత్తులో ముందుకు సాగుతాయని దీని అర్థం కాదు. అయితే, మీరు ప్రో ఫార్మా సమాచారంపై నిష్పత్తి విశ్లేషణను ఉపయోగించవచ్చు మరియు స్థిరత్వం కోసం చారిత్రక ఫలితాలతో పోల్చవచ్చు.
చారిత్రాత్మక వర్సెస్ ప్రస్తుత ఖర్చు. ఆదాయ ప్రకటనపై సమాచారం ప్రస్తుత ఖర్చులలో (లేదా దానికి దగ్గరగా) పేర్కొనబడింది, అయితే బ్యాలెన్స్ షీట్ యొక్క కొన్ని అంశాలు చారిత్రక వ్యయంతో పేర్కొనవచ్చు (ఇది ప్రస్తుత ఖర్చుల నుండి గణనీయంగా మారవచ్చు). ఈ అసమానత అసాధారణ నిష్పత్తి ఫలితాలకు దారితీస్తుంది.
ద్రవ్యోల్బణం. సమీక్షలో ఉన్న ఏ కాలాలలోనైనా ద్రవ్యోల్బణ రేటు మారితే, ఈ సంఖ్యలు కాలాల్లో పోల్చబడవని దీని అర్థం. ఉదాహరణకు, ఒక సంవత్సరంలో ద్రవ్యోల్బణ రేటు 100% ఉంటే, అమ్మకాలు అంతకుముందు సంవత్సరంలో రెట్టింపు అయినట్లు కనిపిస్తాయి, వాస్తవానికి అమ్మకాలు ఏమాత్రం మారలేదు.
సమూహనం. నిష్పత్తి విశ్లేషణ కోసం మీరు ఉపయోగిస్తున్న ఫైనాన్షియల్ స్టేట్మెంట్ లైన్ ఐటెమ్‌లోని సమాచారం గతంలో భిన్నంగా సమగ్రపరచబడి ఉండవచ్చు, తద్వారా ట్రెండ్ లైన్‌లో నిష్పత్తి విశ్లేషణను అమలు చేయడం మొత్తం ధోరణి వ్యవధిలో ఒకే సమాచారాన్ని పోల్చదు.
కార్యాచరణ మార్పులు. ఒక సంస్థ దాని అంతర్లీన కార్యాచరణ నిర్మాణాన్ని చాలా సంవత్సరాల క్రితం లెక్కించిన నిష్పత్తి మరియు ఈ రోజు అదే నిష్పత్తితో పోల్చితే తప్పుదోవ పట్టించే ముగింపును ఇస్తుంది. ఉదాహరణకు, మీరు పరిమితి విశ్లేషణ వ్యవస్థను అమలు చేస్తే, ఇది స్థిర ఆస్తులలో తక్కువ పెట్టుబడికి దారితీయవచ్చు, అయితే నిష్పత్తి విశ్లేషణ సంస్థ తన స్థిర ఆస్తి స్థావరాన్ని చాలా పాతదిగా మారుస్తుందని నిర్ధారిస్తుంది.
అకౌంటింగ్ విధానాలు. ఒకే అకౌంటింగ్ లావాదేవీని రికార్డ్ చేయడానికి వేర్వేరు కంపెనీలకు వేర్వేరు విధానాలు ఉండవచ్చు. వివిధ కంపెనీల నిష్పత్తి ఫలితాలను పోల్చడం ఆపిల్ మరియు నారింజలను పోల్చడం లాంటిదని దీని అర్థం. ఉదాహరణకు, ఒక సంస్థ వేగవంతమైన తరుగుదలని ఉపయోగించవచ్చు, మరొక సంస్థ సరళరేఖ తరుగుదలని ఉపయోగిస్తుంది, లేదా ఒక సంస్థ స్థూలంగా అమ్మకాన్ని నమోదు చేస్తుంది, మరొక సంస్థ నెట్‌లో అలా చేస్తుంది.
వ్యాపార పరిస్థితులు. మీరు సాధారణ వ్యాపార వాతావరణం నేపథ్యంలో నిష్పత్తి విశ్లేషణను ఉంచాలి. ఉదాహరణకు, వేగంగా పెరుగుతున్న అమ్మకాల కాలంలో స్వీకరించదగిన వాటి కోసం 60 రోజుల అమ్మకాలు పేలవంగా పరిగణించబడవచ్చు, కాని వినియోగదారులు తీవ్రమైన ఆర్థిక స్థితిలో ఉన్నప్పుడు మరియు వారి బిల్లులను చెల్లించలేకపోతున్నప్పుడు ఆర్థిక సంకోచం సమయంలో ఇది ఉత్తమంగా ఉండవచ్చు.
వ్యాఖ్యానం. నిష్పత్తి ఫలితాల కారణాన్ని నిర్ధారించడం చాలా కష్టం. ఉదాహరణకు, ప్రస్తుత నిష్పత్తి 2: 1 అద్భుతమైనదిగా అనిపించవచ్చు, కంపెనీ తన నగదు స్థితిని పెంచడానికి దాని స్టాక్‌లో పెద్ద మొత్తాన్ని విక్రయించిందని మీరు గ్రహించే వరకు. మరింత వివరమైన విశ్లేషణ ప్రస్తుత నిష్పత్తి తాత్కాలికంగా ఆ స్థాయిలో మాత్రమే ఉంటుందని మరియు సమీప భవిష్యత్తులో క్షీణిస్తుందని వెల్లడించవచ్చు.
కంపెనీ వ్యూహం. వేర్వేరు వ్యూహాలను అనుసరిస్తున్న రెండు సంస్థల మధ్య నిష్పత్తి విశ్లేషణ పోలికను నిర్వహించడం ప్రమాదకరం. ఉదాహరణకు, ఒక సంస్థ తక్కువ-ధర వ్యూహాన్ని అనుసరిస్తూ ఉండవచ్చు మరియు ఎక్కువ మార్కెట్ వాటాకు బదులుగా తక్కువ స్థూల మార్జిన్‌ను అంగీకరించడానికి సిద్ధంగా ఉంది. దీనికి విరుద్ధంగా, అదే పరిశ్రమలోని ఒక సంస్థ దాని ధరలు ఎక్కువగా మరియు స్థూల మార్జిన్లు ఎక్కువగా ఉన్న అధిక కస్టమర్ సేవా వ్యూహంపై దృష్టి సారిస్తుంది, అయితే ఇది మొదటి సంస్థ యొక్క ఆదాయ స్థాయిలను ఎప్పటికీ పొందదు.
సమయంలో ఒక ఘడియ. కొన్ని నిష్పత్తులు బ్యాలెన్స్ షీట్ నుండి సమాచారాన్ని సంగ్రహిస్తాయి. బ్యాలెన్స్ షీట్‌లోని సమాచారం రిపోర్టింగ్ వ్యవధి చివరి రోజు మాత్రమే అని తెలుసుకోండి. రిపోర్టింగ్ వ్యవధి యొక్క చివరి రోజున అసాధారణమైన స్పైక్ లేదా ఖాతా బ్యాలెన్స్ క్షీణించినట్లయితే, ఇది నిష్పత్తి విశ్లేషణ ఫలితాన్ని ప్రభావితం చేస్తుంది.
సంక్షిప్తంగా, నిష్పత్తి విశ్లేషణ దాని ఉపయోగాన్ని పరిమితం చేయగల వివిధ పరిమితులను కలిగి ఉంది. అయినప్పటికీ, మీరు ఈ సమస్యల గురించి తెలుసుకున్నంత వరకు మరియు సమాచారాన్ని సేకరించడానికి మరియు వివరించడానికి ప్రత్యామ్నాయ మరియు అనుబంధ పద్ధతులను ఉపయోగిస్తున్నంత వరకు, నిష్పత్తి విశ్లేషణ ఇప్పటికీ ఉపయోగపడుతుంది.
