రక్షణ విరామ నిష్పత్తి
రక్షణ విరామ నిష్పత్తి ఒక వ్యాపారం తన బిల్లులను ఎంతకాలం చెల్లించగలదో నిర్ణయించడానికి ద్రవ ఆస్తుల సమితిని ఖర్చు స్థాయిలతో పోలుస్తుంది. ఇప్పటికే ఉన్న ఆస్తులు కంపెనీ కార్యకలాపాలకు తోడ్పడటానికి తగిన నిధులను అందించే రోజుల సంఖ్యకు సరైన సమాధానం లేదు. బదులుగా, రక్షణ విరామం క్షీణిస్తుందో లేదో తెలుసుకోవడానికి కాలక్రమేణా కొలతను సమీక్షించండి; సంస్థ యొక్క ద్రవ ఆస్తుల బఫర్ దాని తక్షణ చెల్లింపు బాధ్యతలకు అనులోమానుపాతంలో క్రమంగా తగ్గుతున్నట్లు ఇది ఒక సూచిక.
డిఫెన్సివ్ విరామ నిష్పత్తిని లెక్కించడానికి, నగదు, విక్రయించదగిన సెక్యూరిటీలు మరియు వాణిజ్య ఖాతాల మొత్తాన్ని చేతిలో చేర్చండి, ఆపై రోజువారీ ఖర్చుల సగటు మొత్తంతో విభజించండి. హారం సగటు ఖర్చులు కాదని గమనించండి, ఎందుకంటే ఇది ఆస్తుల కోసం జరుగుతున్న ఖర్చులను మినహాయించవచ్చు. అలాగే, స్వీకరించదగిన వాణిజ్య ఖాతాలను మాత్రమే న్యూమరేటర్‌లో ఉంచండి, ఎందుకంటే ఇతర స్వీకరించదగినవి (కంపెనీ అధికారుల నుండి) స్వల్పకాలికంలో సేకరించలేవు. సూత్రం:
(నగదు + విక్రయించదగిన సెక్యూరిటీలు + స్వీకరించదగిన వాణిజ్య ఖాతాలు) daily సగటు రోజువారీ ఖర్చులు
ఈ గణనతో దాని ఫలితాలను అంచనా వేసేటప్పుడు అనేక సమస్యలు ఉన్నాయి, అవి:
ఖర్చు అస్థిరత. కేంద్ర లోపం ఏమిటంటే, ఒక వ్యాపారం రోజువారీగా చేసే ఖర్చుల సగటు మొత్తం స్థిరంగా ఉండదు. దీనికి విరుద్ధంగా, ఇది చాలా ముద్దగా ఉంటుంది. ఉదాహరణకు, చాలా రోజులు గణనీయమైన వ్యయం అవసరం ఉండకపోవచ్చు, తరువాత పెద్ద పేరోల్ చెల్లింపు, ఆపై ఒక నిర్దిష్ట సరఫరాదారుకు పెద్ద చెల్లింపు. వ్యయాల అసమాన సమయం కారణంగా, ఈ నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క ఆస్తులు కార్యకలాపాలకు ఎంతకాలం సహకరిస్తుందనే దానిపై అతి ఖచ్చితమైన అభిప్రాయాన్ని ఇవ్వదు.
స్వీకరించదగిన నింపడం. న్యూమరేటర్‌లో ఉపయోగించిన నగదు మరియు ఖాతాల స్వీకరించదగిన గణాంకాలు నిరంతరం కొత్త అమ్మకాల ద్వారా తిరిగి నింపబడుతున్నాయి, కాబట్టి నిష్పత్తి ద్వారా సూచించబడిన దానికంటే ఈ మూలం నుండి ఎక్కువ నగదు అందుబాటులో ఉండాలి.
రసీదు అస్థిరత. నగదు రశీదులు ఖర్చుల మాదిరిగానే అసమానంగా ఉంటాయి, కాబట్టి వాస్తవానికి ఖర్చుల కోసం చెల్లించడానికి అందుబాటులో ఉన్న నగదు మొత్తం సరిపోకపోవచ్చు.
ఉదాహరణకు, భారీ పరికరాల పరిశ్రమలో చక్రీయ క్షీణత ద్వారా హామర్ ఇండస్ట్రీస్ బాధపడుతోంది, అయితే చక్రం పైకి లేచినట్లు కనిపిస్తుంది. 60 రోజుల్లో ఒక ప్రధాన కస్టమర్ నుండి ముందస్తు చెల్లింపును కంపెనీ ఆశించింది. ఈలోగా, సిఇఒ ప్రస్తుత ఖర్చుల రేటుతో వ్యాపారంలో ఉండగల సామర్థ్యాన్ని అర్థం చేసుకోవాలనుకుంటుంది. కింది సమాచారం విశ్లేషణకు వర్తిస్తుంది:
నగదు = 200 1,200,000
విక్రయించదగిన సెక్యూరిటీలు = $ 3,700,000
వాణిజ్య రాబడులు = $ 4,100,000
సగటు రోజువారీ ఖర్చులు = 8 138,500
రక్షణ విరామ నిష్పత్తి యొక్క లెక్కింపు:
(200 1,200,000 నగదు + $ 3,700,000 మార్కెట్ చేయదగిన సెక్యూరిటీలు + $ 4,100,000 స్వీకరించదగినవి) $ 8 138,500 సగటు రోజువారీ ఖర్చులు
= 65 రోజులు
65 రోజుల పాటు పనిచేయడానికి కంపెనీకి తగినంత నగదు ఉందని ఈ నిష్పత్తి వెల్లడించింది. ఏదేమైనా, ఈ సంఖ్య కస్టమర్ నుండి నగదును స్వీకరించడానికి చాలా దగ్గరగా ఉంది, రాబోయే కొద్ది నెలలు అన్ని విచక్షణా ఖర్చులను తొలగించడానికి, మిగిలిన నగదును విస్తరించగల కాలాన్ని పొడిగించడానికి అర్ధమే.
