నగదు కవరేజ్ నిష్పత్తి
రుణగ్రహీత యొక్క వడ్డీ వ్యయానికి చెల్లించడానికి అందుబాటులో ఉన్న నగదు మొత్తాన్ని నిర్ణయించడానికి నగదు కవరేజ్ నిష్పత్తి ఉపయోగపడుతుంది మరియు చెల్లించవలసిన వడ్డీ మొత్తానికి అందుబాటులో ఉన్న నగదు యొక్క నిష్పత్తిగా వ్యక్తీకరించబడుతుంది. చెల్లించడానికి తగిన సామర్థ్యాన్ని చూపించడానికి, నిష్పత్తి 1: 1 కంటే గణనీయంగా ఎక్కువగా ఉండాలి.
నగదు కవరేజ్ నిష్పత్తిని లెక్కించడానికి, ఆదాయ ప్రకటన నుండి వడ్డీ మరియు పన్నుల (ఇబిఐటి) ముందు ఆదాయాలను తీసుకోండి, ఇబిఐటిలో చేర్చబడిన నగదు రహిత ఖర్చులు (తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన వంటివి) తిరిగి జోడించండి మరియు వడ్డీ వ్యయంతో విభజించండి. సూత్రం:
(వడ్డీ మరియు పన్నుల ముందు ఆదాయాలు + నగదు రహిత ఖర్చులు) ÷ వడ్డీ వ్యయం
ఉదాహరణకు, అండర్సన్ బోట్ కంపెనీ (ఎబిసి) యొక్క కంట్రోలర్ సంస్థ ఇటీవల పరపతి కొనుగోలు కోసం చెల్లించడానికి చాలా పెద్ద మొత్తంలో అప్పు తీసుకుందని, మరియు దాని కొత్త వడ్డీ భారాన్ని చెల్లించడానికి తగినంత నగదు ఉందని నిర్ధారించుకోవాలనుకుంటుంది. . సంస్థ interest 1,200,000 వడ్డీ మరియు పన్నులకు ముందు ఆదాయాన్ని సృష్టిస్తోంది మరియు ఇది వార్షిక విలువ, 000 800,000 గా నమోదు చేస్తుంది. రాబోయే సంవత్సరంలో ABC interest 1,500,000 వడ్డీ ఖర్చులను చెల్లించాల్సి ఉంది. ఈ సమాచారం ఆధారంగా, ABC కింది నగదు కవరేజ్ నిష్పత్తిని కలిగి ఉంది:
($ 1,200,000 EBIT + $ 800,000 తరుగుదల) ÷, 500 1,500,000 వడ్డీ వ్యయం
= 1.33 నగదు కవరేజ్ నిష్పత్తి
లెక్కింపు ABC తన వడ్డీ వ్యయానికి చెల్లించగలదని వెల్లడించింది, కాని ఇతర చెల్లింపులకు చాలా తక్కువ నగదు మిగిలి ఉంది.
ఫార్ములా యొక్క లెక్కింపులో తీసివేయడానికి అనేక అదనపు నగదు రహిత అంశాలు ఉండవచ్చు. ఉదాహరణకు, అమ్మకపు భత్యాలు, ఉత్పత్తి రాబడి, చెడు అప్పులు లేదా జాబితా వాడుకలో లేని నిల్వలను పెంచడానికి ఈ కాలంలో గణనీయమైన ఛార్జీలు ఉండవచ్చు. ఈ నగదు రహిత అంశాలు గణనీయంగా ఉంటే, వాటిని గణనలో చేర్చాలని నిర్ధారించుకోండి. అలాగే, హారం యొక్క వడ్డీ వ్యయం చెల్లించాల్సిన అసలు వడ్డీ వ్యయాన్ని మాత్రమే కలిగి ఉండాలి - చెల్లించాల్సిన మొత్తానికి ప్రీమియం లేదా తగ్గింపు ఉంటే, అది నగదు చెల్లింపు కాదు, కాబట్టి హారం లో చేర్చకూడదు.
