మెజ్జనైన్ ఫైనాన్సింగ్ నిర్వచనం

మెజ్జనైన్ ఫైనాన్సింగ్ అనేది ఒక వ్యాపారం ఉపయోగించే ఈక్విటీ మరియు డెట్ ఫైనాన్సింగ్‌ల మధ్య భాగంగా ఉంచబడిన నిధుల రూపం. ఇది ఇప్పటికే ఉన్న వ్యాపారానికి నిధులు పెరగడానికి లేదా పరపతి కొనుగోలు కోసం లేదా కార్పొరేట్ పునర్నిర్మాణానికి నగదును అందించడానికి రూపొందించబడింది. ఈ పరిస్థితిలో రుణగ్రహీత సాధారణంగా బహిరంగంగా ఉంచబడడు, అందువల్ల మరింత సిద్ధంగా ఉన్న నగదు వనరుగా ప్రజా మార్కెట్లకు ప్రవేశం ఉండదు. ఈ రకమైన ఫైనాన్సింగ్ సాధారణంగా సాంప్రదాయ బ్యాంకింగ్ సంస్థల నుండి కాకుండా మెజ్జనైన్ ఫైనాన్సింగ్‌లో నైపుణ్యం కలిగిన చిన్న రుణదాతల నుండి పొందబడుతుంది.

మెజ్జనైన్ ఫైనాన్సింగ్ సాధారణంగా ఈ క్రింది విధంగా నిర్మించబడింది:

  • స్టాక్ ధర పెరిగితే కంపెనీ స్టాక్ కోసం రుణదాత ద్వారా మార్చగల కన్వర్టిబుల్ debt ణం.

  • స్టాక్ యొక్క ధర పెరిగితే రుణదాత కంపెనీ స్టాక్‌ను పొందటానికి అనుమతించే గణనీయమైన అటాచ్డ్ వారెంట్‌లతో అప్పు.

  • డివిడెండ్ సంపాదించే ఇష్టపడే స్టాక్ మరియు ప్రత్యేక ఓటింగ్ హక్కులు, సాధారణ స్టాక్‌గా మార్చగల సామర్థ్యం లేదా ఇతర ప్రత్యేక లక్షణాలను కలిగి ఉండవచ్చు.

సారాంశంలో, రుణదాత యొక్క స్టాక్ విలువలో ఏవైనా తదుపరి లాభాలలో రుణదాత పాల్గొనాలని కోరుకుంటాడు, అదే సమయంలో స్టాక్ విలువలో క్షీణతను నివారించవచ్చు.

మెజ్జనైన్ ఫైనాన్సింగ్, అప్పుగా నిర్మాణాత్మకంగా ఉంటే, సాధారణంగా సంస్థ యొక్క మరింత సాంప్రదాయ రుణదాతల రుణానికి జూనియర్ అవుతుంది, బ్యాంక్ వంటి దాని క్రెడిట్ లైన్ లేదా దీర్ఘకాలిక రుణాలను జారీ చేస్తుంది. దీని అర్థం, కంపెనీ నగదు ప్రవాహ సమస్యల సందర్భంలో, సీనియర్ debt ణాన్ని కలిగి ఉన్నవారికి అందుబాటులో ఉన్న నగదు నుండి మొదట చెల్లించబడుతుంది, అయితే జూనియర్ స్థానంలో ఉన్నవారికి అన్ని సీనియర్ రుణదాతలు మరియు రుణదాతల వాదనలు వచ్చిన తర్వాత అందుబాటులో ఉన్న ఏదైనా నగదు నుండి మాత్రమే చెల్లించబడుతుంది సంతృప్తి.

జూనియర్ స్థానంలో ఉండటానికి ఎక్కువ ప్రమాదం ఉన్నందున, మెజ్జనైన్ ఫైనాన్సింగ్ యొక్క రుణదాత సంవత్సరానికి 20% నుండి 30% పరిధిలో ఉన్న అసాధారణంగా అధిక రాబడిని పొందాలనుకుంటున్నారు. రుణదాత గణనీయమైన అప్-ఫ్రంట్ అమరిక రుసుమును కూడా వసూలు చేయవచ్చు. రుణగ్రహీత కొనసాగుతున్న ప్రాతిపదికన 20% నుండి 30% పరిధిలో కొనసాగుతున్న వడ్డీ చెల్లింపులు చేయకపోవచ్చు, అందువల్ల రుణదాతకు దాని రాబడిని సాధించడానికి ప్రత్యామ్నాయ పద్ధతిని ఇవ్వడానికి వారెంట్లు మరియు మార్పిడి లక్షణాలను ఎక్కువగా ఉపయోగిస్తారు. పెట్టుబడి లక్ష్యం మీద. రుణ వ్యవధి ముగిసే వరకు ప్రిన్సిపాల్ తిరిగి చెల్లించాల్సిన అవసరం లేదని మరియు రుణదాత ఈ విధమైన చెల్లింపును తీసుకోకుండా తగిన రాబడిని గ్రహించగలిగితే కంపెనీ స్టాక్‌తో తిరిగి చెల్లించవచ్చని దీని అర్థం.

మెజ్జనైన్ ఫైనాన్సింగ్ ఒక పరపతి కొనుగోలు పరిస్థితిలో కూడా ఉపయోగించబడుతుంది, ఇక్కడ తక్కువ-ఖర్చు మరియు దీర్ఘకాలిక ఏర్పాట్లు చేసే వరకు స్వల్పకాలిక ఫైనాన్సింగ్ అందించడానికి స్టాప్‌గాప్ కొలతగా ఉపయోగించబడుతుంది.

మెజ్జనైన్ ఫైనాన్సింగ్ గణనీయమైన మొత్తంలో నగదును అందించగలిగినప్పటికీ, దీనికి అనేక నష్టాలు ఉన్నాయి. మొదట, రుణదాత తన పెట్టుబడిని రక్షించడానికి అనేక నిర్బంధ ఒప్పందాలను విధించవచ్చు. రెండవది, రుణదాత వ్యాపారంలో పెద్ద వాటాదారుగా మారవచ్చు మరియు సంస్థ తీసుకునే నిర్ణయాలను ప్రభావితం చేసే స్థితిలో ఉంటుంది. మూడవది, ఇది అందుబాటులో ఉన్న ఫైనాన్సింగ్ యొక్క అత్యంత ఖరీదైన రూపాలలో ఒకటి. చివరకు, మెజ్జనైన్ ఫైనాన్సింగ్ కాబోయే రుణదాత యొక్క సుదీర్ఘ పరిశోధన తర్వాత మాత్రమే అందుబాటులో ఉంటుంది.